Facebook Twitter
ctrader.net

Positiva Nettokassa

Publicerat på December 12, 2021 av Elroy Bicking

Varje investerares mål är att hitta undervärderade investeringar och sedan sälja den när den når verkligt värde. För att hitta verkligt värde på ett gemensamt lager måste vi förutsäga de vinster som genereras av inventeringen under en tidsperiod. Denna förutsägelse kanske inte är korrekt. När allt kommer omkring kan ingen veta framtiden med 100% säkerhet. När saker plötsligt blir fula kommer investerare att behöva skydda sig mot kapitalförluster. Sättet att minska detta hot är genom att investera i företag med positiva nettokassa.

Nettokassa är skillnaden mellan pengar och kortfristiga investeringar tillsammans med mängden långsiktig skuld. Vi kan hitta dessa 3 artiklar i balansräkningen för varje leverantör. En hel del gånger kan en individ inkludera långsiktiga investeringar som pengar. Långtidsinvesteringar kan inkludera verktyg som 18 månaders insättningsbevis eller statsobligation som mognar ett år eller mer. För att vara på den säkra sidan, låt oss överväga bara kortfristiga och kontantinvesteringar.

Du kanske undrar varför vi inte subtraherar kortfristiga skulder som betalningar. Fantastisk fråga. Det främsta skälet är att kundfordringar normalt används för att köpa inventeringar. En del av intäkterna kan knytas i kundfordringar. Vid normal affärsresultat kan båda dessa saker användas för att täcka kortfristiga skulder. Det finns naturligtvis undantag som banker där de använder kortfristiga skulder (klienters insättning) för att tillhandahålla lån (långsiktiga investeringar) till individer eller företag.

När vi vet varför vi specificerar nettokassa som de är, kan vi sedan uppskatta rollen för det. Web Cash definierar den finansiella strukturen för en organisation. Vi kan berätta för företag med stark finansiell struktur genom att titta i sin nettokassa. Vanligtvis är investeringar i företag med positiva nettokassa inte lika riskabla.

Som termen antyder innebär positiva nettokassa att företaget har mer kontanter i handen än långsiktig skuld. För att uttrycka det annorlunda är verksamheten mindre utnyttjad och mindre belastad med skuld. Den kan betala sin långsiktiga skuld direkt om den behöver. Detta är det perfekta sättet att utnyttja ett litet företag.

Alla våra provportföljval har en positiv nettokassa i balansräkningen. Anledningen är att när vår förutsägelse misslyckas är verksamheten mindre benägna att gå i konkurs. När ett företag har massor av kontanter kan det drabbas av förluster tills företaget vänder sig.

Ett annat skäl är att företag med positiva nettokassa kan köpa tillgångar på billigt under ekonomisk lågkonjunktur. När marknaden är i dålig form och förluster är i ökande, tenderar fattigare företag att samla in pengar genom att sälja sina tillgångar som är värdefulla. Företag med positiva nettokassa kommer att vara där för att köpa.

Slutligen kan företag med positiva nettokassa köpa tillbaka aktier eller ge utdelning när företag är dåliga. Det är ingen överraskning. De har fler skattemuskler än andra för att vara mer generösa. Detta kan gynna gemensamma aktieägare som oss.

Det finns några investerare som känner att företag med positiva nettokassa inte är effektiva. De drar slutsatsen att företag bör dra nytta av kraften i hävstångseffekten så att de kan maximera aktieägarnas avkastning. Tja, deras åsikt är inte fel. Att köpa företag med positiva nettokassa kanske inte erbjuder dig en 10 -gånger avkastning på 1 år. Ändå förlorar du inte allt ditt kapital på ett år. Det är allt ditt val.