Facebook Twitter
ctrader.net

Pozitif Net Nakit

Temmuz 12, 2021 tarihinde Elroy Bicking tarafından yayınlandı

Her yatırımcının amacı, değersiz yatırım bulmak ve daha sonra gerçeğe uygun değere ulaştığında satmaktır. Bir hisse senedinin gerçeğe uygun değerini bulmak için, envanter tarafından üretilen kazançları bir süre boyunca tahmin etmemiz gerekecektir. Bu tahmin doğru olmayabilir. Sonuçta, kimse geleceği% 100 kesinlikle bilemez. İşler aniden çirkinleştiğinde, yatırımcıların sermaye kayıplarına karşı kendilerini korumaları gerekecek. Bu tehdidi azaltmanın yolu, pozitif net nakit olan şirketlere yatırım yapmaktır.

Net nakit, uzun vadeli borç miktarı ile birlikte para ve kısa vadeli yatırımlar arasındaki farktır. Bu 3 öğeyi her sağlayıcının bilançosunda bulabiliriz. Çoğu zaman, bir kişi para olarak uzun vadeli yatırımı içerebilir. Uzun vadeli yatırımlar, bir yıl veya daha fazla olgunlaşan 18 aylık depozito veya hazine tahvili gibi araçları içerebilir. Güvenli tarafta olmak için sadece kısa vadeli ve nakit yatırımları ele alalım.

Neden ödenecek hesaplar gibi kısa vadeli yükümlülükleri çıkarmadığımızı merak edebilirsiniz. Harika bir soru. Bunun ana nedeni, alacak hesaplarının normalde envanter satın almak için kullanılmasıdır. Kazançların bir kısmı alacak hesaplarına bağlanabilir. Normal iş performansında, bunların her ikisi de kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için kullanılabilir. Tabii ki, bireylere veya işletmelere kredi (uzun vadeli yatırımlar) sağlamak için kısa vadeli yükümlülükleri (müşterilerin depozitosu) kullandıkları bankalar gibi istisnalar vardır.

Neden net parayı oldukları gibi belirttiğimizi bildiğimizde, bunun rolünü takdir edebiliriz. Web Cash, bir kuruluşun finansal yapısını tanımlar. Net nakit pozisyonuna bir göz atarak güçlü finansal yapıya sahip şirketlere söyleyebiliriz. Tipik olarak, pozitif net parası olan şirketlere yatırım yapmak riskli değildir.

Terimin belirttiği gibi, pozitif net nakit, şirketin uzun vadeli borçtan daha fazla paraya sahip olduğu anlamına gelir. Farklı bir şekilde ifade etmek gerekirse, işletme daha az kaldıraçlıdır ve borçla daha az yüklenir. Gerekirse uzun vadeli borcunu hemen ödeyebilir. Bu, küçük bir işletmeden yararlanmanın mükemmel bir yoludur.

Tüm örnek portföy hisse senedi seçimlerimiz bilançolarında pozitif bir net nakit vardır. Bunun nedeni, tahminimiz başarısız olduğunda, işletmenin iflas etme olasılığı daha düşüktür. Bir şirketin çok fazla parası olduğunda, şirketi dönene kadar zarar verebilir.

Başka bir neden, pozitif net paraya sahip firmaların ekonomik durgunluk sırasında ucuza varlık satın alabilmeleridir. Piyasa kötü durumda olduğunda ve kayıplar arttığında, daha yoksul şirketler değerli olan varlıklarını satarak para toplama eğilimindedir. Olumlu net paraya sahip firmalar satın almak için orada olacak.

Son olarak, pozitif net parası olan şirketler, şirketler kötü olduğunda hisse alabilir veya temettü verebilir. Sürpriz değil. Daha cömert olmak için diğerlerinden daha fazla mali kasları var. Bu bizim gibi ortak hissedarlara fayda sağlayabilir.

Net nakit pozitif firmaların verimli olmadığını düşünen birkaç yatırımcı var. Şirketlerin hissedarların geri dönüşünü en üst düzeye çıkarabilmesi için kaldıraç gücünden yararlanmaları gerektiği sonucuna varıyorlar. Onların görüşü yanlış değil. Net nakit pozitif satın alma şirketleri size 1 yılda 10 kat getiri sunmayabilir. Bununla birlikte, bir yıl içinde tüm sermayenizi kaybetmeyeceksiniz. Hepsi sizin seçiminiz.