Положительные чистые денежные средства

Цель каждого инвестора - найти недооцененные инвестиции, а затем продать их, когда он достигает справедливой стоимости. Чтобы найти справедливую стоимость обыкновенных акций, нам нужно будет предсказать выгоды, полученные инвентаризацией в течение периода времени. Этот прогноз может быть не точным. В конце концов, никто не может знать будущее со 100% уверенностью. Когда дела внезапно становятся уродливыми, инвесторам нужно будет защитить себя от потерь капитала. Способ уменьшить эту угрозу - инвестировать в компании с положительными чистыми денежными средствами.

Чистые денежные средства-это разница между деньгами и краткосрочными инвестициями вместе с количеством долгосрочного долга. Мы можем найти эти 3 пункта на балансе каждого поставщика. Много раз, человек может включать в себя долгосрочные инвестиции в качестве денег. Долгосрочные инвестиции могут включать такие инструменты, как 18 -месячный сертификат депозита или казначейских облигаций, созревающих один год или более. Чтобы быть в безопасности, давайте рассмотрим только краткосрочные и денежные инвестиции.

Вы можете задаться вопросом, почему мы не вычитаем краткосрочные обязательства, такие как задолженность. Фантастический вопрос. Основная причина заключается в том, что дебиторская задолженность обычно используется для покупки запасов. Некоторые из доходов могут быть связаны с дебиторской задолженностью. При обычной деятельности бизнеса обе эти вещи могут использоваться для покрытия краткосрочных обязательств. Конечно, существуют исключения, такие как банки, в которых они используют краткосрочные обязательства (депозит клиентов) для предоставления кредитов (долгосрочных инвестиций) частным лицам или предприятиям.

Как только мы узнаем, почему мы указываем чистую наличные деньги, как они есть, мы можем оценить роль ее. Веб -денежные средства определяют финансовую структуру организации. Мы можем сообщить компаниям с сильной финансовой структурой, взглянув на свою чистую денежную позицию. Как правило, инвестиции в компании с положительными чистыми денежными средствами не так рискованно.

Как предполагает этот термин, положительные чистые денежные средства означает, что компания имеет больше денег в руке, чем долгосрочный долг. Иначе говоря, бизнес меньше используется и менее обременен долгами. Это может заплатить долгосрочный долг сразу, если это необходимо. Это идеальный способ использовать малый бизнес.

Все наши выборки портфельных акций имеют положительные чистые денежные средства на своем балансе. Причина в том, что когда наш прогноз не пройдет, бизнес с меньшей вероятностью обанкротится. Когда компания имеет много денег, она может нести убытки, пока ее компания не развернется.

Другая причина заключается в том, что фирмы с положительными чистыми денежными средствами могут приобретать активы по дешевому во время экономического рецессии. Когда рынок находится в плохой форме, а убытки растут, более бедные компании, как правило, собирают деньги, продавая ценные активы. Фирмы с положительными чистыми наличными будут там, чтобы купить.

Наконец, компании с положительными чистыми денежными средствами могут выкупить акции или давать дивиденды, когда компании плохие. Это не удивительно. У них больше фискальных мышц, чем другие, чтобы быть более щедрыми. Это может принести пользу обычным акционерам, таким как мы.

Есть несколько инвесторов, которые считают, что фирмы с положительными чистыми денежными средствами не являются эффективными. Они приходят к выводу, что компании должны извлечь выгоду из полномочий рычагов, чтобы они могли максимизировать прибыль акционеров. Ну, их точка зрения не ошибается. Покупка компаний с положительными чистыми денежными средствами может не предложить вам 10 -кратную прибыль за 1 год. Тем не менее, вы не потеряете весь свой капитал за один год. Это все ваш выбор.