Caixa Líquido Positivo

O objetivo de todo investidor é encontrar investimentos subvalorizados e depois vendê -lo quando atingir o valor justo. Para localizar o valor justo de uma ação ordinária, precisaremos prever os ganhos gerados pelo inventário por um período de tempo. Essa previsão pode não ser precisa. Afinal, ninguém pode conhecer o futuro com 100% de certeza. Quando as coisas de repente se tornam feias, os investidores precisarão se proteger contra perdas de capital. A maneira de diminuir essa ameaça é investir em empresas com dinheiro líquido positivo.

O caixa líquido é a diferença entre dinheiro e investimentos de curto prazo, juntamente com a quantidade de dívida de longo prazo. Podemos encontrar esses 3 itens no balanço de cada provedor. Muitas vezes, um indivíduo pode incluir investimentos de longo prazo como dinheiro. O investimento de longo prazo pode incluir ferramentas como certificado de depósito de 18 meses ou títulos do Tesouro com amadurecimento de um ano ou mais. Para estar do lado seguro, vamos considerar apenas investimentos de curto prazo e dinheiro.

Você pode se perguntar por que não subtraímos passivos de curto prazo, como contas a pagar. Pergunta fantástica. O principal motivo é que as contas a receber são normalmente utilizadas para comprar inventários. Alguns dos ganhos podem ser vinculados nas contas a receber. No desempenho normal dos negócios, essas duas coisas podem ser usadas para cobrir passivos de curto prazo. É claro que existem exceções, como bancos nos quais eles utilizam passivos de curto prazo (depósito dos clientes) para fornecer empréstimos (investimentos de longo prazo) a indivíduos ou empresas.

Uma vez que sabemos por que especificamos o dinheiro líquido da maneira que eles são, podemos apreciar o papel dele. Web Cash define a estrutura financeira de uma organização. Podemos dizer às empresas com forte estrutura financeira, dando uma olhada em sua posição líquida em dinheiro. Normalmente, investir em empresas com caixa líquido positivo não é tão arriscado.

Como o termo sugere, o caixa líquido positivo significa que a empresa tem mais dinheiro na mão do que a dívida de longo prazo. Para dizer diferente, o negócio é menos alavancado e menos sobrecarregado com a dívida. Pode pagar sua dívida de longo prazo imediatamente, se necessário. Esta é a maneira perfeita de alavancar uma pequena empresa.

Todas as nossas seleções de ações de portfólio de amostras têm um dinheiro líquido positivo no balanço patrimonial. O motivo é que, quando nossa previsão falha, é menos provável que o negócio fale. Quando uma empresa tem muito dinheiro, é capaz de incorrer em perdas até que sua empresa mude.

Outro motivo é que as empresas com dinheiro líquido positivo podem comprar ativos baratos durante a recessão econômica. Quando o mercado está em mau estado e as perdas aumentam, as empresas mais pobres tendem a arrecadar dinheiro vendendo seus ativos valiosos. As empresas com dinheiro líquido positivo estarão lá para comprar.

Finalmente, empresas com dinheiro líquido positivo podem recomprar ações ou dar dividendos quando as empresas são ruins. Não é surpresa. Eles têm mais músculos fiscais do que outros para serem mais generosos. Isso pode beneficiar acionistas ordinários como nós.

Existem alguns investidores que acham que as empresas com dinheiro líquido positivo não são eficientes. Eles concluem que as empresas devem se beneficiar do poder da alavancagem para que possa maximizar o retorno dos acionistas. Bem, a visão deles não está errada. As empresas de compra com dinheiro líquido positivo podem não oferecer um retorno de 10 vezes em 1 ano. No entanto, você não perderá todo o seu capital em um ano. É toda a sua escolha.