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L'importanza Del Margine Di Profitto Lordo

Pubblicato il Ottobre 16, 2021 da Elroy Bicking

Per individuare il valore equo di un titolo ordinario, dovremo accertare l'utile netto generato da un'impresa. Il rendiconto del reddito di dissezione ci fornisce le azioni richieste per individuare l'utile netto. Una delle parti critiche del conto economico è l'utile lordo.

Qual è il profitto lordo? L'utile lordo è il profitto ottenuto dopo aver sottratto tutti i costi variabili con entrate. Per una società di vendita al dettaglio, è la differenza tra il prezzo di vendita di un prodotto e il prezzo che la società ha acquistato la merce. Per dirla diversamente, il divario tra ciò che vende e ciò che ha acquistato.

Il profitto lordo stesso non ci fornisce molte informazioni sulla forza di un'azienda. Il profitto lordo è spesso espresso in percentuale. Questo è noto come margine di profitto lordo (GPM). Il margine di profitto lordo varia tra le industrie. I rivenditori normalmente hanno un margine di profitto lordo più sottile rispetto a una società di software.

Quindi, in che modo gli investitori usano il margine di profitto lordo per esaminare un'azienda? Gli investitori possono utilizzare questo strumento per descrivere il vantaggio competitivo di un'azienda. Valutando la tendenza del margine di profitto lordo, è possibile determinare la salute di una determinata attività. Ci sono solo tre tendenze nel margine di profitto lordo. Il margine di profitto lordo può salire, giù o rimanere lo stesso. Spiegherò l'implicazione due di queste tendenze.

Crescere margine di profitto lordo. Non è mai una brutta cosa quando un'azienda può migliorare il suo margine di profitto lordo. L'aumento del margine di profitto lordo può significare due cose per l'azienda. Innanzitutto, l'azienda ha un potere di prezzo positivo. Quando una società aumenta il prezzo a causa della schiacciante domanda, il margine di profitto lordo aumenta. Inutile dire che ciò presume che i costi variabili non aumentino. In secondo luogo, l'aumento del margine di profitto lordo può indicare che un'impresa sta diventando più efficiente nella produzione. Quando il prezzo per unità rimane lo stesso mentre il costo dell'unità variabile diminuisce, aumenta il margine di profitto lordo.

Diminuire il margine di profitto lordo. Il deterioramento del margine di profitto lordo non è favorevole a un'azienda. Questo normalmente significa due cose. In primo luogo, può indicare che il costo del fattore è aumentato a causa della variazione dei tassi di materie prime. Quando il prezzo di vendita rimane costante mentre il prezzo variabile aumenta, il margine di profitto lordo diminuirà. In secondo luogo, la riduzione del margine di profitto lordo implica anche che un'azienda non ha alcun potere sui prezzi. Quando un'azienda deve ridurre i costi per creare vendite, questa non è una grande cosa. Quando il costo di vendita per unità diminuisce mentre il prezzo variabile rimane stabile, il margine di profitto lordo diminuirà.

Nel stimare il margine di profitto lordo per il calcolo del valore equo, dovremo esaminare altre cose come la competitività aziendale, il livello di inventario dell'azienda, nuovi prodotti che stanno uscendo e così via.

A titolo di esempio, quando un'azienda ha un alto livello di azioni, c'è una fantastica possibilità che alla fine ne soffrirà il margine di profitto lordo. Il ragionamento è che se hai molti articoli invenduti, devi commercializzarlo a un costo inferiore (taglio dei prezzi) per pulire le azioni. Nel frattempo, il costo variabile rimane costante poiché l'oggetto è stato prodotto qualche tempo fa.

Stimare un ragionevole margine di profitto lordo è un must nel determinare il valore equo del tuo investimento. Se la compagnia ha storicamente un margine di profitto lordo del 20%, hai una spiegazione abbastanza buona se citi il ​​margine di profitto lordo del prossimo anno per essere compreso nel 60%. Forse, verrà pubblicato un nuovo prodotto brevettato. Oppure, i suoi maggiori concorrenti potrebbero semplicemente chiudere la porta, permettendo quindi alla società di aumentare il prezzo. Qualunque cosa sia, è importante che gli investitori comprendano le cause del margine di profitto lordo per cambiare.