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Die Bedeutung Der Bruttogewinnspanne

Verfasst am Juni 16, 2021 von Elroy Bicking

Um den beizulegenden Zeitwert einer Stammaktien zu finden, müssen wir den von einem Unternehmen erzielten Nettogewinn feststellen. Durch die Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung werden uns die Maßnahmen zur Lokalisierung des Nettogewinns erforderlich. Einer der kritischen Bestandteil der Gewinn- und Verlustrechnung ist der Bruttogewinn.

Was ist ein Bruttogewinn? Bruttogewinn ist der Gewinn, der nach Abzug aller variablen Kosten mit Umsatzerlöse erzielt wird. Für ein Einzelhandelsunternehmen ist dies der Unterschied zwischen dem Verkaufspreis eines Produkts und dem Preis, den das Unternehmen die Waren gekauft hat. Um es anders auszudrücken, die Lücke zwischen dem, was es verkauft und dem, was es gekauft hat.

Der Bruttogewinn selbst gibt uns nicht viele Informationen über die Stärke eines Unternehmens. Der Bruttogewinn wird häufig in Prozentsatz ausgedrückt. Dies ist als Bruttogewinnmarge (GPM) bekannt. Die Bruttogewinnmarge variiert zwischen den Branchen. Einzelhändler haben normalerweise eine dünnere Bruttogewinnspanne im Vergleich zu einem Softwarefirma.

Wie verwenden Anleger die Bruttogewinnmarge, um ein Unternehmen zu untersuchen? Anleger können dieses Tool verwenden, um den Wettbewerbsvorteil eines Unternehmens zu beschreiben. Durch die Bewertung des Bruttogewinnmarge -Trends kann die Gesundheit eines bestimmten Unternehmens bestimmt werden. Es gibt nur drei Tendenzen zur Bruttogewinnmarge. Die Bruttogewinnmarge kann steigen, unten steigen oder gleich bleiben. Ich werde die Implikation zwei dieser Tendenzen erklären.

Wachstum der Bruttogewinnmarge. Es ist nie eine schlechte Sache, wenn ein Unternehmen seine Bruttogewinnspanne verbessern kann. Die Erhöhung der Bruttogewinnmarge kann für das Unternehmen zwei Dinge bedeuten. Erstens hat das Unternehmen eine positive Preisleistung. Wenn ein Unternehmen den Preis wegen überwältigender Nachfrage erhöht, steigt die Bruttogewinnmarge. Dies setzt unnötig zu erwähnen, dass die variablen Kosten nicht steigen. Zweitens kann die zunehmende Bruttogewinnmarge darauf hinweisen, dass ein Unternehmen die Herstellung effizienter wird. Wenn der Preis pro Einheit gleich bleibt, während die Kosten der variablen Einheit sinken, steigt die Bruttogewinnmarge.

Verringerung der Bruttogewinnmarge. Die Verschlechterung der Bruttogewinnmarge ist für ein Unternehmen nicht günstig. Dies bedeutet normalerweise zwei Dinge. Erstens kann es darauf hinweisen, dass die Faktorkosten aufgrund der Änderung der Rohstoffraten gestiegen sind. Wenn der Verkaufspreis konstant bleibt, während der variable Preis steigt, sinkt die Bruttogewinnmarge. Zweitens impliziert die abnehmende Bruttogewinnmarge auch, dass ein Unternehmen keine Preisstromleistung hat. Wenn ein Unternehmen die Kosten senken muss, um Umsatz zu erzielen, ist dies keine großartige Sache. Wenn die Verkaufskosten pro Einheit sinken, während der variable Preis stabil bleibt, sinkt die Bruttogewinnmarge.

Bei der Schätzung der Bruttogewinnmarge für die Berechnung des Fair Value müssen wir andere Dinge wie die Unternehmenswettbewerbsfähigkeit, das Bestandsniveau des Unternehmens, neue Produkte, die herauskommen, usw. betrachten.

Wenn ein Unternehmen einen hohen Aktienniveau hat, besteht eine fantastische Chance, dass die Bruttogewinnmarge irgendwann leiden wird. Die Gründe ist, dass Sie, wenn Sie viele nicht verkaufte Artikel haben, diese zu einem geringeren Kosten (Preissenkungen) vermarkten müssen, um Ihre Aktien zu reinigen. In der Zwischenzeit bleibt die variablen Kosten konstant, da der Artikel vor einiger Zeit erstellt wurde.

Die Schätzung einer angemessenen Bruttogewinnmarge ist ein Muss bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Ihrer Investition. Wenn das Unternehmen A historisch gesehen eine Bruttogewinnspanne von 20% hat, haben Sie eine ziemlich gute Erklärung, wenn Sie die Bruttogewinnspanne des nächsten Jahres für 60% zitieren. Vielleicht wird ein neues patentiertes Produkt veröffentlicht. Oder seine größten Konkurrenten könnten einfach seine Tür schließen, sodass das Unternehmen den Preis erhöhen kann. Was auch immer es ist, es ist wichtig für Investoren, die Ursachen der Bruttogewinnspanne zu verstehen, um sich zu ändern.