صافي النقد الإيجابي

هدف كل مستثمر هو إيجاد الاستثمار المق قدّام ثم بيعه عندما يصل إلى القيمة العادلة. لتحديد القيمة العادلة للسهم العادي ، سنحتاج إلى التنبؤ بالمكاسب الناتجة عن المخزون على مدى فترة زمنية. قد لا يكون هذا التنبؤ دقيقًا. بعد كل شيء ، لا أحد يستطيع أن يعرف المستقبل مع اليقين 100 ٪. عندما تتحول الأمور فجأة ، سيحتاج المستثمرون إلى حماية أنفسهم من خسائر رأس المال. طريقة تقليل هذا التهديد هي الاستثمار في الشركات ذات الصافيات الإيجابية.

صافي النقد هو الفرق بين المال والاستثمارات قصيرة الأجل مع كمية الديون طويلة الأجل. يمكننا العثور على هذه العناصر الثلاثة في الميزانية العمومية لكل مزود. في كثير من الأحيان ، يمكن للفرد أن يشمل الاستثمار طويل الأجل كأموال. قد يشمل الاستثمار طويل الأجل أدوات مثل شهادة الإيداع أو سندات الخزانة لمدة 18 شهرًا لمدة عام واحد أو أكثر. لكي نكون في الجانب الآمن ، دعنا نفكر فقط في الاستثمارات قصيرة الأجل والنقدية.

قد تتساءل لماذا لا نطرح الالتزامات قصيرة الأجل مثل الحسابات المستحقة الدفع. سؤال رائع. والسبب الرئيسي هو أن الحسابات المستحقة القبض عادة ما تستخدم لشراء المخزون. يمكن ربط بعض الأرباح في حسابات القبض. في أداء الأعمال العادية ، يمكن استخدام كلا هذين الأمرين لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. هناك بالطبع استثناءات مثل البنوك التي تستخدم فيها الالتزامات قصيرة الأجل (إيداع العملاء) لتوفير القروض (الاستثمارات طويلة الأجل) للأفراد أو الشركات.

بمجرد أن نعرف لماذا نحدد صافي النقود بالطريقة التي هي ، يمكننا بعد ذلك تقدير دورها. يحدد نقد الويب الهيكل المالي للمؤسسة. يمكننا إخبار الشركات ذات هيكل مالي قوي من خلال إلقاء نظرة على صافي المركز النقدي. عادةً ما يكون الاستثمار في الشركات ذات الصافية الإيجابية غير محفوفة بالمخاطر.

كما يوحي المصطلح ، يعني النقد الصافي الإيجابي أن الشركة لديها أموال أكثر من الديون طويلة الأجل. بعبارة مختلفة ، فإن العمل أقل رافعة وأقل عبء الديون. قد تدفع ديونها على المدى الطويل على الفور إذا كانت بحاجة إلى ذلك. هذه هي الطريقة المثالية للاستفادة من الأعمال التجارية الصغيرة.

جميع اختيارات أسهم محفظة العينة لدينا لها صافي نقد إيجابي في ميزانيتها العمومية. والسبب هو أنه عندما يفشل تنبؤنا ، يكون العمل أقل عرضة للإفلاس. عندما يكون لدى الشركة الكثير من المال ، فإنها قادرة على تحمل الخسائر حتى تستدير شركتها.

سبب آخر هو أن الشركات ذات النقد الصافي الإيجابي قادرة على شراء الأصول على رخيصة خلال الركود الاقتصادي. عندما يكون السوق في حالة سيئة وتتصاعد الخسائر ، تميل الشركات الأكثر فقراً إلى جمع الأموال من خلال بيع أصولها ذات قيمة. ستكون هناك الشركات ذات النقد الصافي الإيجابي للشراء.

أخيرًا ، يمكن للشركات ذات النقد الصافي الإيجابي شراء الأسهم أو تقديم أرباح عندما تكون الشركات سيئة. ليس من المستغرب. لديهم عضلات مالية أكثر من غيرها ليكونوا أكثر سخاء. هذا قد يفيد المساهمين المشتركين مثلنا.

هناك عدد قليل من المستثمرين الذين يشعرون أن الشركات ذات النقد الصافي الإيجابي ليست فعالة. وخلصوا إلى أن الشركات يجب أن تستفيد من قوة الرافعة المالية حتى تتمكن من زيادة عائد المساهمين. حسنًا ، وجهة نظرهم ليست خاطئة. قد لا يوفر لك شراء الشركات ذات النقد الصافي الإيجابي عائدًا 10 أضعاف في عام واحد. ومع ذلك ، لن تفقد رأس مالك في عام واحد. كل هذا اختيارك.